Cổ phiếu phòng thủ là một trong những nhóm cổ phiếu được quan tâm rất nhiều trong giai đoạn khó khăn của chu kỳ kinh doanh, đồng thời cũng là mặt hàng yêu thích của các nhà đầu tư theo phong cách an toàn và ổn định. Vậy bạn đã hiểu hết về nhóm cổ phiếu này chưa? Có những cổ phiếu phòng thủ nào để bạn lựa chọn vào “giỏ hàng”? Hãy cũng Take Profit tìm hiểu ngay sau đây nhé.

Cổ phiếu phòng thủ là gì ?

Cổ phiếu phòng thủ (Defensive Stock) là cổ phiếu đem lại cho nhà đầu tư cổ tức và thu nhập ổn định bất chấp những biến động của nền kinh tế cũng như thị trường. 

Nhóm cổ phiếu này thường được phát hành bởi các doanh nghiệp có sản phẩm, dịch vụ, hàng hoá thiết yếu mà nhu cầu luôn ổn định trong các giai đoạn của chu kỳ kinh tế. 

Cổ phiếu phòng thủ phù hợp với những nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro thấp, tìm kiếm sự an toàn cho danh mục đầu tư của mình, đặc biệt là trong giai đoạn biến động xấu của nền kinh tế. Nhu cầu về các mặt hàng, dịch vụ thiết yếu vẫn luôn ở mức cao sẽ giúp doanh nghiệp duy trì kết quả kinh doanh tốt, đem đến tiềm năng sinh lời ổn định cổ phiếu.

Đặc điểm của cổ phiếu phòng thủ

  • Ổn định: Chính bởi nhu cầu đối với các dịch vụ, mặt hàng thiết yếu luôn ở mức cao, cổ phiếu phòng thủ vẫn ổn định trong suốt các giai đoạn khác nhau của chu kỳ kinh doanh. 
  • Rủi ro thấp: Nhóm cổ phiếu phòng thủ thuộc các ngành thiết yếu như thực phẩm, điện, nước, y tế,.. sẽ được bảo vệ và ít chịu rủi ro trong bối ảnh suy thoái kinh tế.
  • Cổ tức đều đặn: Các doanh nghiệp phát hành nhóm cổ phiếu này thường có tỷ lệ đòn bẩy thấp, dòng tiền mạnh. Bên cạnh đó, việc chi trả cổ tức đều đặn cũng sẽ đem lại nguồn thu nhập ổn định cho các nhà đầu tư nắm giữ loại cổ phiếu này.
  • Cổ phiếu phòng thủ không có tính chu kỳ
  • Trong giai đoạn suy thoái, cổ phiếu phòng thủ thường sinh lời tốt hơn so với thị trường chung. Ngược lại, khi nền kinh tế tăng trưởng, nhóm cổ phiếu này có hiệu quả sinh lời kém hơn.
  • Tăng trưởng thấp: Sự ổn định cũng là một lý do khiến cổ phiếu phòng thủ thường ít khi tăng trưởng nhanh. Vì vậy, nhóm cổ phiếu này sẽ không phù hợp với những nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng lớn.

 

=> Ưu đãi 15 ngày trải nghiệm miễn phí toàn bộ tính năng khi Đăng ký Bộ Công Cụ Hỗ Trợ Đầu Tư của TechProfit: https://techprofit.vn/signup?utm_source=web08

Các chỉ số xác định cổ phiếu phòng thủ

  • Cổ tức: Các doanh nghiệp phát hành cổ phiếu phòng thủ thường trả cổ tức đều đặn cho nhà đầu tư. Cổ tức có thể được trả bằng hình thức tiền mặt và cổ phiếu. Trong trường hợp trả cổ tức đồng thời bằng cả hai thì thông thường tiền mặt sẽ chiếm phần hơn.
  • Chỉ số P/E: Chỉ số P/E (Price to Earning Ratio) giúp đánh giá mối quan hệ giữa giá thị trường của cổ phiếu và thu nhập trên một cổ phiếu. Chính bởi sự ổn định và bền vững lâu dài nên P/E của nhóm cổ phiếu phòng thủ sẽ thường thấp hơn so với các nhóm khác.
  • Hệ số beta: Hệ số beta dùng để chỉ mức độ biến động của cổ phiếu khi thị trường chung thay đổi, giúp nhà đầu tư tính toán được mức độ rủi ro của cổ phiếu đó. Cổ phiếu phòng thủ sẽ có hệ số beta nhỏ hơn 1, thể hiện tính ổn định và an toàn, ít biến động so với thị trường của nhóm cổ phiếu này.

Một số nhóm cổ phiếu phòng thủ phổ biến

Cổ phiếu ngành dược phẩm y tế

Y tế vẫn luôn là lĩnh vực quan trọng và thiết yếu trong cuộc sống hàng ngày, cho dù đó có là giai đoạn tăng trưởng hay suy thoái của nền kinh tế. Nhu cầu chăm sóc, khám chữa bệnh cũng như thuốc men, thiết bị y tế trong cuộc sống hàng ngày là vô cùng lớn. Cổ phiếu thuộc nhóm ngành y tế, chủ yếu là các doanh nghiệp dược phẩm và thiết bị y tế có tính phòng thủ khá cao.

Một số cổ phiếu phòng thủ ngành y tế tiêu biểu: DVN (Tổng Công ty Dược Việt Nam), TRA (CTCP Traphaco).

Cổ phiếu ngành năng lượng (điện, nước, khí đốt)

Điện, nước và khí đốt luôn luôn cần thiết để phục vụ cuộc sống, từ sinh hoạt hàng ngày cho đến sản xuất công, nông nghiệp. Cổ phiếu của các doanh nghiệp sản xuất và phân phối điện, nước, khí đốt khá an toàn trước những biến động của nền kinh tế. Trong giai đoạn suy thoái, những doanh nghiệp này thường ít bị ảnh hưởng, thậm chí được hưởng lợi nhiều hơn so với các ngành khác.

Một số cổ phiếu phòng thủ ngành năng lượng tiêu biểu: BWE (CTCP Nước - Môi trường Bình Dương), TDM (CTCP Nước Thủ Dầu Một), NT2 (CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2), POW (Tổng Công ty Điện lực Dầu khíViệt Nam).

Cổ phiếu ngành hàng tiêu dùng thiết yếu

Đây là nhóm cổ phiếu của các doanh nghiệp phân phối, sản xuất các mặt hàng tiêu dùng thiết yếu. Đây là nhóm những ngành hàng cần thiết trong cuộc sống hàng ngày và nhu cầu hầu như không thay đổi, kể cả trong bối cảnh nền kinh tế suy yếu, tiêu biểu như đồ gia dụng, thực phẩm, đồ uống,...

Một số cổ phiếu phòng thủ ngành hàng tiêu dùng thiết yếu tiêu biểu: SAB (Tổng CTCP Bia-Rượu- Nước giải khát Sài Gòn), VNM (CTCP Sữa Việt Nam).

 

Như vậy qua bài viết, chúng ta đã nắm được những đặc điểm và vai trò quan trọng của cổ phiếu phòng thủ. Hy vọng nhà đầu tư sẽ lựa chọn được những cổ phiếu phòng thủ phù hợp với danh mục và triết lý đầu tư của mình trong từng giai đoạn, giúp đem lại sự an toàn và hiệu quả sinh lời ổn định.

 

=> Xem thêm: Livestream Đặc Biệt | Một hành trình đầu tư bền vững - Kế hoạch, Kỷ Luật và Lòng tham