Ngành thép Việt Nam đang trải qua thời kỳ đen tối nhất từ trước cho đến nay khi khó khăn bao trùm tất cả các công ty trong ngành, bất kể lớn nhỏ. Do đó khi chọn đầu tư vào cổ phiếu ngành thép thì việc hiểu tính chất ngành, những yếu tố tác động sẽ là những điều rất cần thiết để bảo vệ khoản đầu tư của mình. Bài viết dưới đây sẽ cung cấp thêm những góc nhìn mới cho nhà đầu tư về ngành thép hiện tại. 

Thị trường thép Trung Quốc

Trung Quốc là quốc gia chiếm hơn 55% sản lượng sản xuất thép trên thế giới, do đó bất cứ những thay đổi nào đến từ thép Trung Quốc cũng sẽ đều tác động đến giá thép cũng như cung cầu thép trên toàn cầu, Việt Nam cũng không nằm ngoài tầm của sự ảnh hưởng này. 

Sản lượng thép

Theo Cục Thống kê Quốc gia (NBS), sản lượng thép thô của Trung Quốc trong tháng 9 đạt 86.95 triệu tấn, tăng nhẹ so với 2 tháng trước đó và tăng khoảng 17% so với cùng kỳ 2021.

Tuy nhiên trong tháng 10 sẽ có nguy cơ bị sụt giảm về sản lượng do tình hình dịch bệnh ở Trung Quốc trở nên tồi tệ hơn trong tuần đầu của tháng 10 khiến một số khu vực phải đóng cửa, từ đó dẫn đến nhu cầu suy giảm. 

Tồn kho quặng sắt nguyên liệu

Hiện tại tồn kho quặng sắt của Trung Quốc đang có xu hướng giảm so với thời điểm đầu năm, xen kẽ đó là những đợt tăng nhẹ tuy nhiên xu hướng chung vẫn đang là giảm. Nguyên nhân là nhu cầu thép đang yếu do đó các nhà sản xuất Trung Quốc cũng hạn chế tích trữ thêm nguyên liệu là quặng sắt, bên cạnh đó Đại hội Đảng Trung Quốc vào tháng trước đã gây thất vọng vì không đưa ra được các chính sách phục hồi thị trường bất động sản. Đồng thời giới chức vẫn tiếp tục áp đặt các lệnh phong tỏa để ngăn chặn các cơn bùng phát Covid-19. 

Diễn biến giá thép Trung Quốc

Sau khi đạt đỉnh trong tháng 4/2022, giá thép Trung Quốc sau đó đã giảm mạnh, tính đến thời điểm hiện tại giá thép đã giảm đến gần 30% so với mức đỉnh được tạo nên trong tháng 4. Ngành thép là một ngành mang tính chu kỳ rất lớn, do đó nền kinh tế trở nên yếu hơn là nguyên nhân chính khiến nhu cầu thép trở nên ảm đạm bởi thị trường bất động sản đang phải chịu những tác động rất lớn từ chính sách tiền tệ thắt chặt như hiện nay và những ảnh hưởng lớn từ rủi ro những bong bóng bất động sản phát nổ. 

 

=> Nắm rõ doanh nghiệp, nhìn thấu vĩ mô, biến thông tin thành lợi nhuận - Thông qua khóa học phân tích cơ bản Let Profit Run từ 26/11 - 27/11/2022. Đăng ký tại: https://takeprofit.vn/khoa-hoc/let-profit-run?source=web 

Thị trường thép Việt Nam

Sản lượng sản xuất thép trong tháng 9 của Việt Nam hồi phục tốt so với tháng 8 với mức tăng 23.41%, đạt 2.446 triệu tấn thép thành phẩm. Nguyên nhân là do một số ảnh hưởng từ thông tin gói hỗ trợ cho bất động sản của Trung Quốc đã khiến cho kỳ vọng vào nhu cầu thép có sự hồi phục nhẹ

Trong khi đó, tình hình bán hàng đối với các sản phẩm thép vẫn rất ảm đạm khi các nhà phân phối thì hạn chế tích trữ hàng tồn kho, chỉ khi nào có đơn đặt hàng mới mua. Thị trường bất động sản trong nước vẫn khó khăn khiến cho nhu cầu thép rất thấp trong Q3/2022 này. 

Diễn biến giá thép trong nước

Giá thép trong nước liên tục giảm mạnh từ mức đỉnh hồi tháng 4 ở mức 19 triệu VND/tấn giờ đã giảm còn 14.5 triệu VND/tấn, giảm liên tiếp trong vòng nửa năm trở lại đây. Nhu cầu yếu trong nước bởi những chính sách khó khăn dành cho thị trường bất động sản đã khiến giá thép giảm mạnh, tháng 9 xuất hiện 1 nhịp hồi do kỳ vọng vào các gói bơm tiền của chính phủ Trung Quốc tuy nhiên sau đó giá thép cũng nhanh chóng quay đầu giảm. 

Ngành thép đang trải qua giai đoạn cuối của chu kỳ, giá các cổ phiếu ngành thép như HPG, HSG và NKG đều đã giảm rất mạnh phản ánh những khó khăn hiện tại của toàn ngành. Do đó đối với ngành mang nặng tính chu kỳ như ngành thép thì cần phải đợi quay trở lại chu kỳ thì sẽ là thời điểm giải ngân hợp lý nhất đối với nhóm ngành này. 

 

=> Xem thêm: Khóa học phân tích cơ bản Let Profit Run | Làm chủ cơ hội đầu tư - Biến thông tin thành lợi nhuận