Mã cổ phiếu thuộc ngành Thép - HPG của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát sẽ có triển vọng như thế nào theo góc nhìn của Take Profit? Sử dụng Bộ công cụ takeprofit.vn để phân tích các yếu tố kỹ thuật của cổ phiếu HPG có thể thấy chỉ số sức mạnh ngành Thép trong 20 phiên và cả 60 phiên gần đây đều thấp hơn so với VN-Index. Chỉ số sức mạnh của mã cổ phiếu HPG cũng cho thấy kết quả tương tự. Điều này cũng khá dễ hiểu khi mà ngành thép đang có dấu hiệu tạo đỉnh và đang bắt đầu đi xuống. Do đó, ngoài việc phân tích kỹ thuật thì việc xác định những yếu tố cơ bản của ngành cũng như của cổ phiếu là rất quan trọng.
Tổng quan về Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát
- Chuỗi giá trị của HPG
Quy trình khép kín
Tự chủ được 1 phần nguyên liệu
Thép HRC là nguyên liệu đầu vào của các sản phẩm khác
- Gang thép
Thép xây dựng, phôi thép, thép HRC
- Sản phẩm thép
Ống thép, tôn mạ, container
- Nông nghiệp
Bò Úc, trứng gà sạch, thịt heo
- Bất động sản
KCN Phố Nối A, KCN Hòa Mạc, KCN Yên Mỹ II
- Điện máy gia dụng
Bắt đầu đi vào hoạt động từ Q2/2022
=> Khóa học đầu tư Miễn Phí LET'S INVESTING - Bí quyết giao dịch hiệu quả. Thực chiến xác định điểm mua, đặt target chốt lời, tính toán để thua ít nhất và thắng nhiều nhất với mỗi deal giao dịch. Bắt đầu từ 08/08/2022 - Đăng ký tại: https://takeprofit.vn/khoa-hoc-lets-investing?source=web
Tình hình tài chính của HPG
Tỷ lệ tiền / TTS tăng 10% so với cùng kỳ và chiếm 21% tổng TTS trong Q2/2022
Tài sản cố định vẫn duy trì ở mức cao, chiếm 34% TTS
Khoản phải thu trong Q2/2022 tăng gần gấp đôi so với cùng kỳ, tuy nhiên vẫn ở mức thấp, chiếm ~7% so với cùng kỳ 2021
=> Chất lượng tài sản và thanh khoản ở mức cao
Nợ vay chiếm 33% TTS, tăng 23% so với cùng kỳ
Tỷ lệ nợ vay / TTS trong 2022 đang có xu hướng giảm so với giai đoạn 2020-2021
LNST chưa phân phối tăng hơn 24% so với cùng kỳ và hơn 4% so với Q1/2022
=> Tỷ lệ nợ vay / VCSH ở mức an toàn cho thấy cơ cấu nguồn vốn lành mạnh
Doanh thu và lợi nhuận gộp tăng trưởng lần lượt 6.5% và giảm 43% so với cùng kỳ 2021
Biên lợi nhuận gộp Q2/2022 giảm mạnh từ 32.4% xuống chỉ còn 17.4% so với cùng kỳ do giá nguyên liệu tăng mạnh và giá bán giảm mạnh
=> Doanh thu và lợi nhuận có dấu hiệu tạo đỉnh, giá nguyên liệu đang có xu hướng giảm tuy nhiên giá cao sẽ còn dư âm ít nhất đến Q3/2022, từ đó dẫn đến biên gộp khó cải thiện luôn trong 2022
Những triển vọng tươi sáng
1. Tiêu thụ thép bình quân đầu người tại Việt Nam vẫn ở mức thấp
Tiêu thụ thép bình quân đầu người ở Việt Nam thấp hơn mức trung bình Châu Á
Tăng trưởng tiêu thụ kép đạt 7.3% giai đoạn 2009 - 2019
Dư địa cho sự tăng trưởng tiêu thụ bình quân đầu người vẫn còn
2. Mở rộng công suất: Mảng Gang thép – Dự án Dung Quất 2
Nâng tổng công suất thép lên 14,1 triệu tấn/năm
Nâng tổng công suất thép HRC lên 8,6 triệu tấn
Đưa HPG lên vị trí số 1 thép HRC tại Việt Nam
3. Mở rộng công suất: Mảng ống thép – Tôn mạ
HSG từ bỏ mảng sản xuất ống thép – tôn mạ
HPG xây dựng nhà máy ống thép lớn nhất Việt Nam tại Long An
Hướng đến mục tiêu chiếm 35% thị phần mảng ống thép
Những khó khăn phải đối mặt
- Giá quặng sắt đang có xu hướng giảm tuy nhiên dư âm giá cao vẫn còn ít nhất đến Q3/2022
Kỳ vọng sự mở cửa trở lại của Trung Quốc
Trung Quốc cắt giảm lãi suất cơ bản
Nguồn cung quặng sắt tại Australia và Brazil bị gián đoạn
Dẫn đến giá nguyên liệu là quặng sắt và than cốc tăng mạnh trong giai đoạn trước
- Giá thép xây dựng giảm
Thị trường Bất động sản Việt Nam gặp khó khăn
Thị trường Trung Quốc dư cung -> khó trong việc xuất khẩu
Gây áp lực lớn lên biên lợi nhuận gộp
Với những nội dung trên, hy vọng nhà đầu tư đã có thêm nhiều thông tin hữu ích về mã cổ phiếu HPG để ra quyết định cho mình. Nếu anh chị có câu hỏi hoặc mong muốn team đưa ra nhận định về mã cổ phiếu nào trong video sắp tới thì hãy để lại bình luận ngay phía dưới video nhé. Chúc anh chị nhà đầu tư có những giao dịch hiệu quả và thành công!
=> Xem thêm: Nhận định cổ phiếu HPG - Triển vọng dài hạn | Những khó khăn phải đối mặt và triển vọng tương lai
