Gần đây chúng ta có thể thấy rất nhiều cổ phiếu chất sàn vài phiên, mỗi phiên hàng triệu cổ, sau đó bất ngờ được “giải cứu” khiến nhiều người tham lam nhảy vào bắt đáy và kết quả là dính thêm chuỗi sàn liên tiếp. Đây là một thủ thuật để phân phối hàng. Nhắc đến phân phối hầu như mọi người sẽ nghĩ ngay đến cổ phiếu khi ở đỉnh, còn ở đáy thì phân phối như thế nào? Làm sao để kích được cầu khi cổ phiếu đang sàn cứng? Cùng mình tìm hiểu trong bài viết hôm nay nhé.

Đầu tiên hãy cùng tìm hiểu về phân phối

Phân phối là quá trình thực hiện bán ra của các nhà đầu tư tổ chức, những dòng tiền lớn,… bán ra cổ phiếu để thu về lợi nhuận hoặc cơ cấu danh mục đầu tư. Họ sẽ phân phối lại lượng cổ phiếu đã gom ở mức giá rẻ, giai đoạn nền giá, tạo sóng hoặc thậm chí cổ phiếu 0 đồng. 

Vì là dòng tiền lớn, nắm trong tay rất nhiều cổ phiếu, không thể bán hết một lần, nên họ phải bán ra từng đợt tránh gây hoảng loạn trên thị trường, điều bất lợi khi đang nắm giữ cổ phiếu. Vì thế sẽ có các chiến lược khác nhau nhằm phân phối lượng hàng một cách hợp lí và tối đa lợi nhuận thu về.

Trước tiên là tạo các phiên tăng mạnh, thậm chí trần để thu hút nhà đầu tư, sau đó tiến hành phân phối đan xen ở đỉnh. Giá sẽ chững lại, kèm theo đó là khối lượng giao dịch tăng đột biến, hiểu một cách nôm na là khối lượng tăng nhưng giá không tăng tương ứng. Tuy nhiên việc kéo giá khi ở trên cao khá tốn kém, đồng thời rủi ro lớn hơn khi nhà đầu tư đã khá “thuộc bài”. Khi ấy khả năng cao giá sẽ bắt đầu giảm mà hàng thì chưa ra hết, vẫn còn một lượng kha khá cổ phiếu giá rẻ. 

 

=> Nắm rõ doanh nghiệp, nhìn thấu vĩ mô, biến thông tin thành lợi nhuận - Thông qua khóa học phân tích cơ bản Let Profit Run từ 26/11 - 27/11/2022. Đăng ký tại: https://takeprofit.vn/khoa-hoc/let-profit-run?source=web

 

Đã đến lúc phân phối giá sàn

Khi đó họ sẽ buông để cổ phiếu rơi tự do, thậm chí rớt sàn vài ba phiên tùy độ lớn của sóng đã tạo ra. Nhưng cổ phiếu nằm sàn như vậy thì làm sao để nhà đầu tư vào bắt đáy mà phân phối?

- Đầu tiên, các mức giảm 38,2%; 50% và 61,8% của chỉ báo Fibonacci sẽ thường được áp dụng, đến phiên chạm những mức trên sẽ tiến hành phân phối để lôi kéo các nhà đầu tư chuộng phân tích kỹ thuật. 

- Sau đó bằng một số tài khoản, họ sẽ đặt bán sàn một lượng rất lớn ngay trước khi bắt đầu phiên. Lệnh dư bán sàn lớn khiến phần lớn nhà đầu tư không buồn đặt lệnh bán nữa.

- Tiếp theo, họ sẽ dùng tài khoản đối ứng đặt các lệnh mua giá sàn với khối lượng lớn và liên tục, có thể kèm rút lệnh để gom hết số cổ phiếu đã chất đầu phiên. Đồng thời tiếp tục đặt thêm vài lệnh mua vài trăm nghìn cổ để “thả thính”. Lúc này, khi thấy lượng mua giá sàn sôi động, nhà đầu tư nhỏ lẻ bắt đầu chú ý và tranh nhau nhảy vào bắt đáy nhằm ăn đậm trong phiên. Nhờ thế, giá cổ phiếu được đẩy lên và càng thu hút nhiều nhà đầu tư bắt đáy hơn nữa. Nắm bắt được tâm lý, các tổ chức tiến hành phân phối nốt số cổ phiếu còn tồn đọng, lượng lớn cổ phiếu được bán ra và cuối cùng lại tiếp tục dư bán sàn.

 

- Quá trình này có thể diễn ra trong một hoặc một vài phiên, tay trái bán tay phải mua để “kích cầu”. Tuy khối lượng giao dịch rất lớn nhưng đa số giá không tăng mạnh, thậm chí vẫn dư bán sàn. Họ chỉ phải mua vào một lượng vừa phải nhưng đã phân phối được lượng hàng lớn. Vì giá vốn vô cùng thấp nên dù bán ở mức giá nào cũng đều có lãi, miễn là có thể phân phối hết cho nhà đầu tư.

Tóm lại một vài đặc điểm của phân phối giá sàn

- Thứ nhất, xuất hiện một vài phiên cổ phiếu bị đạp sàn sau khi hình thành đỉnh với mức thanh khoản trung bình hoặc cao hơn trung bình. Thông thường sẽ giảm xuống khoảng 2/3 so với đỉnh. 

- Thứ hai, phiên phân phối sàn luôn có hiện tượng lúc dư mua sàn, lúc dư bán sàn nhưng lượng dư mua dư bán chỉ ở mức vài nghìn đến vài chục nghìn đơn vị.

- Thứ ba, thanh khoản của phiên phân phối thường tăng đột biến so với các phiên trước đó, có thể gấp đôi hoặc hơn.

- Cuối cùng, khi dòng tiền lớn thoát hết, sẽ là lúc cổ phiếu bị bán mạnh nhất khiến giá rơi mạnh. Khi đó nhà đầu tư bắt đáy thành công hay ôm bom thành công? 

 

=> Ví dụ dễ thấy nhất là trường hợp của CII phiên 20/1, sau khi sự kiện bỏ cọc đất Thủ Thiêm diễn ra. Sau đó giá tiếp tục giảm hơn 30%.

Hay trường hợp của DIG phiên 9/11 cũng có “dấu hiệu”, sau mấy phiên sàn khi lãnh đạo cũng bị bán giải chấp. Tuy nhiên bối cảnh hiện tại Mỹ công bố lạm phát thấp hơn dự báo, DJ tăng hơn 1200 điểm, gieo niềm tin hy vọng cho VNINDEX, cùng chờ xem DIG có được “giải cứu” thực sự không nhé.

Thủ thuật này có phần “mafia” và không có trong “SGK”. Tuy nhiên có rất nhiều trường phái đầu tư trên thị trường, cũng như rất nhiều phương pháp tiếp cận khác nhau, việc của chúng ta là trang bị thêm cho mình kiến thức để tránh những rủi ro không đáng có. Còn chiêu thức phân phối nào nữa ace cùng bổ sung nhé!

Người thực hiện: Hương Lan & Cô Thắm Đầu Tư.

 

=> Xem thêm: Định giá thị trường - Cơ hội đầu tư dài hạn cho tương lai | đầu tư chứng khoán dài hạn