Trong chứng khoán, thuật ngữ “chỉ số ROA” được biết đến là chỉ số tương quan giữa mức lợi nhuận của doanh nghiệp so với tình hình tài chính của nó. Nhà đầu tư có thể dựa vào chỉ số ROA để biết hiệu quả của doanh nghiệp khi sử dụng tài sản để thu về lợi nhuận. Đây là một trong những chỉ số quan trọng trong việc phân tích và lựa chọn cổ phiếu tốt. Việc nắm được khái niệm cũng như cách sử dụng chỉ số này sẽ giúp ích rất nhiều cho các nhà đầu tư trong quyết định giao dịch. Vậy chỉ số ROA là gì trong chứng khoán? Chỉ số ROA bao nhiêu là tốt? Hãy cùng tìm hiểu ngay qua bài viết dưới đây. Bài viết cũng đề cập đến ý nghĩa của ROA, cách tính ROA trên báo cáo tài chính cũng như một số lưu ý quan trọng về chỉ số đặc biệt này.
Chỉ số ROA là gì?
Để nắm rõ hơn về chỉ số ROA, chúng ta sẽ lần lượt tìm hiểu về khái niệm của chỉ số, ý nghĩa cũng như mức độ được cho là tốt của chỉ số này nhé!
Khái niệm chỉ số ROA trong chứng khoán là gì?
ROA là viết tắt của từ Return on Assets, có nghĩa là tỷ số lợi nhuận trên tài sản và phản ánh sự tương quan giữa mức sinh lợi so với tài sản của một công ty. Nhờ vào việc xác định chỉ số ROA, nhà đầu tư sẽ biết hiệu quả của việc sử dụng tài sản để kiếm lời của doanh nghiệp.
Chỉ số ROA như thế nào là tốt?
Chỉ số ROA bao nhiêu là tốt là mối quan tâm của hầu hết các nhà đầu tư. Dưới đây là 3 tiêu chí để đánh giá xem chỉ số ROA có tốt hay không?
Lĩnh vực mà doanh nghiệp hoạt động: Mỗi ngành có những đặc điểm khác nhau về cơ cấu tài sản. Chỉ số ROA của các công ty trong ngành công nghiệp nặng như thép, xi măng,...thường tương đối thấp do các công ty này yêu cầu tài sản cố định rất lớn. Còn chỉ số ROA của các công ty trong ngành công nghệ thông tin, hàng tiêu dùng,...thường cao do các công ty này không yêu cầu quá lớn tài sản cố định để vận hành.
So sánh chỉ số ROA với các đối thủ trong cùng ngành: Để biết lĩnh vực mà doanh nghiệp đang hoạt động, một trong số cách phổ biến nhất đó là tra cứu trên web CafeF. Một doanh nghiệp có chỉ số ROA cao hơn so với mức trung bình ngành thì thể hiện rằng doanh nghiệp đó đang quản trị tài sản hiệu quả.
So sánh chỉ số ROA với kết quả của chỉ số trong quá khứ: Việc so sánh chỉ số ROA của doanh nghiệp với kết quả trong quá khứ sẽ giúp chúng ta nhận định được doanh nghiệp đó có đang tốt lên hay không.
Ý nghĩa chỉ số ROA
Chỉ số ROA là chỉ số thể hiện tốt trong việc ứng dụng tài sản từ doanh nghiệp. Chỉ số ROA càng cao thì càng cho thấy sự hiệu quả của quá trình sử dụng tài sản của doanh nghiệp. Tương tự trong chứng khoán, ở đâu mà tỷ số ROA lớn có nghĩa là chứng khoán ở đó được ưa chuộng. Và dĩ nhiên những chứng khoán đó sẽ có mức giá cao hơn so với các loại chứng khoán khác trên thị trường. Nhà đầu tư có thể dựa vào chỉ số ROA để nắm được những thông tin quan trọng và thiết yếu về những khoản lãi được sinh ra từ số vốn góp ban đầu.
=> Khóa học giao dịch thực chiến Trading Mastery. Trở thành nhà giao dịch chuyên nghiệp và thành công trên thị trường | Nắm bắt phương pháp giao dịch hiệu quả - Tối ưu lợi nhuận đầu tư. Đăng ký tại: https://takeprofit.vn/khoa-hoc/trading-mastery
Cách tính ROA
Để tính ROA không quá phức tạp, chỉ cần áp dụng công thức ROA là có thể xác định được chỉ số ROA dễ dàng.
Công thức tính ROA
ROA = Lợi nhuận sau thuế (Earnings) / Tài sản (Assets) * 100%
Trong đó:
Earning: Là lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp. Đây là khoản lợi nhuận ròng được sử dụng chủ yếu cho cổ phiếu thường.
Assets: Là tổng tài sản bình quân của doanh nghiệp. Đây chính là toàn bộ tài sản mà doanh nghiệp có.
100%: Chỉ số ROA được tính theo đơn vị %.
Khi tính ROA nhà đầu tư cần lưu ý rằng tổng tài sản của doanh nghiệp không được tính sơ sài. Có công thức cụ thể để xác định tổng tài sản của doanh nghiệp. Công thức đó là bằng giá trị vốn chủ sở hữu công với nợ của doanh nghiệp đó.
Cách tính ROA trên báo cáo tài chính
Dựa trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp được công bố định kỳ hàng quý, hàng năm bạn có thể dễ dàng xác định chỉ số ROA qua các bước sau:
- Bước 1: Xác định chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp
Chỉ tiêu này được thể hiện trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
- Bước 2: Xác định chỉ tiêu tổng tài sản bình quân của doanh nghiệp
Để xác định chính xác chỉ tiêu tổng tài sản bình quân của doanh nghiệp, ta sử dụng công thức:
Tổng tài sản bình quân = (Tổng tài sản đầu kỳ + Tổng tài sản cuối kỳ) / 2
- Bước 3: Tính chỉ số ROA
Sử dụng công thức ROA sau:
ROA = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản bình quân
Những lưu ý về chỉ số ROA
Khi phân tích doanh nghiệp dựa theo chỉ số ROA, có một số điều nhà đầu tư cần lưu ý như sau:
Dữ liệu phân tích: Cần xem xét đến sự tin cậy của Báo cáo tài chính mà doanh nghiệp đó công bố.
Lĩnh vực doanh nghiệp hoạt động: Mỗi lĩnh vực kinh doanh sẽ có những tiêu chí nhận định khác nhau về chỉ số ROA do đó nhà đầu tư cũng cần lưu ý vấn đề này để những nhận định đưa ra là chính xác.
Chỉ số ROA của một doanh nghiệp nếu như có sự tăng trưởng qua các năm thì được coi là tín hiệu tốt, còn nếu như sự tăng giảm thất thường thì sẽ cần lưu ý.
Khi phân tích chỉ số ROA nhà đầu tư cần phân tích kết hợp thêm các chỉ số khác như ROE và ROS cũng như đòn bẩy tài chính để đánh giá được toàn diện hơn.
Chỉ số ROA là một chỉ số tuy đơn giản nhưng có mức độ sử dụng rất phổ biến trong thị trường chứng khoán. Ngoài chỉ số ROA, các nhà đầu tư cũng nên kết hợp sử dụng thêm các chỉ số chứng khoán khác để đánh giá được toàn diện hơn về mức độ hiệu quả trong hoạt động của doanh nghiệp trước mỗi quyết định giao dịch đầu tư. Hy vọng bài viết đã cung cấp nhiều kiến thức hữu ích cho các nhà đầu tư về chỉ số ROA là gì trong chứng khoán và những điều cần lưu ý khi sử dụng chỉ số này. Chúc các nhà đầu tư áp dụng hiệu quả và tạo ra những kết quả đầu tư thành công.
=> Tham khảo: Khóa học đầu tư chứng khoán miễn phí Let's Investing - Hướng dẫn đầu tư chứng khoán hiệu quả bắt đầu từ 08/08/2022
