Sóng bất động sản trong quý 4 làm nhiều cổ phiếu thuộc loại cổ đất này tăng thị giá từ gấp 2 đến gấp 3 lần chỉ trong vòng chưa đầy 3 tháng. LDG hưởng lợi từ theo sóng bất động sản năm nay, chúng ta sẽ cùng nhau đi qua một chút nền tảng cơ bản của cổ phiếu để đánh giá động lực tăng trưởng của cổ phiếu trong giai đoạn tới.

Kết quả kinh doanh quý 3/2021 củ LDG

  • Doanh thu ghi nhận tại 30/09/2021 của LDG là 124 tỷ đồng, lũy kế đạt 323 tỷ đồng chỉ bằng 25% so với lũy kế cùng kỳ. Lợi nhuận gộp ghi nhận là 68 tỷ đồng với mức biên 55% cải thiện đáng kể so với mức biên ghi nhận tại cùng kỳ năm trước là 23.7%.

  • Doanh thu tài chính của LDG đạt khoảng 1.7 tỷ đồng cao hơn so với khoảng 27.9 triệu đồng tại quý 3 năm 2020, chủ yếu là đến từ lãi tiền gửi ngân hàng. Chi phí tài chính tăng gấp 2.3 lần so với cùng kỳ, đạt 9.7 tỷ đồng.

  • Chi phí bán hàng đạt 1.4 tỷ đồng thấp hơn đáng kể so với cùng kỳ là khoảng 135 tỷ đồng; chi phí quản lý giảm nhẹ 13%, đạt 19 tỷ đồng.

  • Lợi nhuận sau thuế của LDG riêng tại quý 3 đạt mức 30.7 tỷ đồng, tăng gấp 3 lần so với cùng kỳ; lũy kế đạt 31.7 tỷ đồng cao hơn năm trước là ở mức 12.5 tỷ đồng.

​

=> Đăng ký ngay khóa học đầu tư chứng khoán miễn phí Let's Investing tại: https://takeprofit.vn/khoa-hoc-lets-investing?source=youtube

Theo đánh giá của Take Profit về tài chính của doanh nghiệp này

  • Doanh thu sụt giảm đáng kể so với năm trước, tuy nhiên biên lợi nhuận cải thiện là điều khiến cho lợi nhuận của công ty có mức tăng trưởng lớn trong năm.

  • Lượng hàng tồn kho của LDG vẫn duy trì ở mức khoảng hơn 1 nghìn tỷ đồng, trong đó phần lớn là đến từ các dự án đang xây dựng vẫn đang dở dang từ các khu dân cư của LDG. Tiềm năng tăng trưởng doanh thu ngắn hạn của LDG không còn nhiều tuy nhiên hiện tại LDG đã bắt đầu triển khai xây dựng các dự án mới từ đầu năm 2022.




  • Các dự án trọng điểm của LDG trong giai đoạn tới là LDG Grand miền Bắc (vốn đầu tư dự tính 30 nghìn tỷ đồng) và LDG miền Nam (vốn đầu tư khoảng 17,500 nghìn tỷ) sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn của LDG vì theo kế hoạch sẽ hoàn thành vào năm 2026-2028. Trước đó sẽ có 3 dự án với quy mô nhỏ hơn với mức vốn tổng khoảng 13 nghìn tỷ đồng sẽ hoàn thành theo kế hoạch vào năm 2023-2024.


​Trong ngắn hạn động lực tăng trưởng doanh thu của LDG không còn nhiều, do các dự án lớn của LDG đã được hoàn thành và ghi nhận doanh thu. Chúng tôi kỳ vọng vào cuộc đua dài hạn của LDG hơn trong tương lai khi các dự án lớn tiếp theo sẽ được xây dựng và hoàn thiện trong vài năm sắp tới.

​