Đầu tư chứng khoán dài hạn là một kênh đầu tư có tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm tương đối hiệu quả theo thống kê. Đây cũng là hình thức đầu tư được nhiều người quan tâm khi bắt đầu tham gia vào thị trường. Đi cùng với đó là rất nhiều thắc mắc của những người mới bắt đầu tìm hiểu về thị trường như: Đầu tư chứng khoán dài hạn là bao lâu? Nên lựa chọn đầu tư dài hạn hay đầu tư ngắn hạn? Và cách đầu tư dài hạn như thế nào để đạt được hiệu quả sinh lời tốt nhất? Nắm bắt được những mong muốn đó, bài viết hôm nay của Take Profit sẽ chia sẻ kiến thức về kênh đầu tư chứng khoán dài hạn, bao gồm những kiến thức cơ bản về khái niệm, nguyên tắc, chiến lược, và cả những kinh nghiệm được tổng hợp để đầu tư dài hạn hiệu quả. Hãy cùng đón xem bài viết nhé!

Đầu tư chứng khoán dài hạn là gì? 

Đầu tư chứng khoán dài hạn được hiểu là chiến lược đầu tư chứng khoán trong thời gian kéo dài từ 1 năm trở lên. Chiến lược đầu tư này thông thường sẽ tập trung vào việc giao dịch các mã cổ phiếu của các doanh nghiệp có tiềm năng phát triển cao từ thời điểm giá còn thấp để bán ra khi giá đã cao hơn nhờ sự tăng trưởng của doanh nghiệp trong tương lai. 


=> Ưu đãi 15 ngày trải nghiệm miễn phí toàn bộ tính năng khi Đăng ký Bộ Công Cụ Hỗ Trợ Đầu Tư của TechProfit: https://techprofit.vn/signup?utm_source=web08

Nguyên tắc đầu tư chứng khoán dài hạn

  • Nguyên tắc đầu tiên trong đầu tư chứng khoán dài hạn đó là nguyên tắc mua và giữ. Mỗi quyết định đầu tư của nhà đầu tư dài hạn đều rất cẩn trọng và chỉ mua cổ phiếu khi họ tin rằng chúng sẽ đem lại lợi nhuận cao trong tương lai. Một nhà đầu tư dài hạn thường rất ít quan tâm đến các kết quả trong ngắn hạn. Dù cho thị trường có tăng hay giảm thì họ vẫn giữ các khoản đầu tư vì chiến lược này đã cho thấy hiệu quả trong quá khứ. 
  • Các nhà đầu tư dài hạn thường sẽ không lựa chọn thời điểm giao dịch. Đối lập với nguyên tắc này, các nhà đầu tư ngắn hạn thường cố gắng phán đoán về sự thay đổi của giá từ đó lựa chọn thời điểm và ra các quyết định giao dịch. Còn các nhà đầu tư dài hạn lại chú trọng vào chiến lược duy trì hơn. Bởi lợi nhuận thường niên trung bình tại những ngày giao dịch tốt nhất so với những ngày giao dịch xấu nhất không chênh lệch quá nhiều, nên nhà đầu tư dài hạn không quan tâm đến việc lựa chọn thời điểm giao dịch. Họ giao dịch theo cách chọn thời điểm ra và vào thị trường thông qua tìm kiếm những dấu hiệu của thị trường để xác định thời điểm tốt nhất nên mua hoặc bán. 
  • Nhà đầu tư dài hạn thường xuyên đánh giá lại danh mục đầu tư. Họ có thể thông qua chuyên viên tư vấn tài chính để đánh giá kế hoạch tài chính cũng như các khoản đầu tư của họ mỗi năm. Đối với những khoản đầu tư không còn phù hợp hoặc rủi ro cao thì họ sẽ bán một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư đó. 

Hướng dẫn đầu tư chứng khoán dài hạn

Việc đầu tiên cần làm để bắt đầu đầu tư dài hạn đó chính là đăng ký mở tài khoản đầu tư chứng khoán dài hạn. Để làm được điều này rất đơn giản, đây chính là tài khoản giao dịch đầu tư chứng khoán thông thường mà bạn mở tại các công ty chứng khoán. Nếu như chưa có tài khoản giao dịch, bạn có thể tìm hiểu về các công ty chứng khoán uy tín và lựa chọn nơi phù hợp với mình để mở tài khoản. Sau bước này, bạn sẽ chính thức có thể giao dịch và mua bán những mã cổ phiếu có tiềm năng dài hạn trên thị trường.

Khi đầu tư chứng khoán dài hạn, có những điều quan trọng mà nhà đầu tư cần lưu ý sau đây:

Thời điểm lý tưởng để mua chứng khoán 

Đây được xem là điểm mấu chốt quyết định xem giao dịch đầu tư dài hạn này có thành công hay không. Để làm được điều này, nhà đầu tư cần xem xét thị trường, từ đó lựa chọn ra thời điểm phù hợp mà có mức giá thấp nhất, nhằm tối ưu cho mức lợi nhuận mong đợi của mình. Đó là thời điểm mà giá cổ phiếu đang được định giá rẻ hơn so với giá trị thực tế. Dưới đây là các trường hợp có thể xảy ra:

Thị trường đang định giá cổ phiếu chưa chính xác, hay đang đánh giá sai về tiềm năng của cổ phiếu đó khiến giá cổ phiếu đó rất rẻ. 

Thị trường đang đi vào giai đoạn suy thoái kinh tế thậm chí sụp đổ khiến mức giá cổ phiếu trên thị trường đột ngột giảm mạnh. 

Lựa chọn doanh nghiệp hay mã cổ phiếu đáng tin cậy

Đầu tiên nhà đầu tư cần phải nghiên cứu thị trường từ đó đánh giá các doanh nghiệp cũng như các loại hình cổ phiếu đáng tin cậy để có thể đầu tư. Đó có thể là các doanh nghiệp đang dẫn đầu trong lĩnh vực kinh doanh của họ, có lợi thế cạnh tranh cao trong lĩnh vực thương mại, sản xuất,...

Cách đánh giá các doanh nghiệp này là thông qua báo cáo tài chính và tình hình phát triển của doanh nghiệp. Những yếu tố cần xem xét bao gồm: ban lãnh đạo, bộ máy quản lý, khả năng điều hành của giám đốc doanh nghiệp từ đó đưa ra đánh giá về triển vọng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai. 

Theo dõi biến động của thị trường

Nhà đầu tư dài hạn cần theo dõi kỹ những biến động của thị trường đồng thời phân tích những biến động đó theo các yếu tố dưới đây để có thể xác định được cổ phiếu này có đang bị định giá thấp hay không: 

  • Chỉ số P/E: Bằng thời gian nhà đầu tư hòa vốn từ khi đầu tư vào cổ phiếu của công ty đó: Chỉ số này rất quan trọng giúp đánh giá giá trị của cổ phiếu. P/E càng thấp thì càng chứng tỏ cổ phiếu của doanh nghiệp đang bị định giá thấp, mức sinh lời lại càng cao. 
  • Chỉ số P/B: thể hiện mức giá cổ phiếu đang gấp bao nhiêu lần tài sản ròng của doanh nghiệp. P/B càng thấp thì chứng tỏ cổ phiếu doanh nghiệp đang bị định giá thấp. đồng thời cho biết số lượng nhà đầu tư đang sẵn sàng để mua vào. Đối với các cổ phiếu có P/B < 1,5 thì nhà đầu tư nên xem xét vì đây là một lợi thế đối với hình thức đầu tư chứng khoán dài hạn. 
  • Tỷ suất cổ tức: đây là dấu hiệu chứng tỏ cho mức độ làm ăn ổn định của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp phát triển và kinh doanh hiệu quả thì sẽ chia lại cổ tức cho cổ đông của mình đều đặn hàng năm. 

Chiến lược đầu tư chứng khoán dài hạn

Đối với đầu tư chứng khoán dài hạn, có 3 chiến lược phổ biến mà các nhà đầu tư thường sử dụng đó là: Đầu tư cổ tức, đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng.

Chiến lược đầu tư cổ tức

Đầu tư cổ tức là một chiến lược mà nhiều nhà đầu tư không đánh giá cao bởi đa phần nhà đầu tư đều cho rằng cổ tức trong ngắn hạn thì không đủ hấp dẫn so với việc tập trung vào hưởng phần lợi nhuận từ chênh lệch mua và bán. Nhưng xét về dài hạn, một mã chứng khoán tốt sẽ có cổ tức tương đối hấp dẫn, thậm chí còn có mức lãi suất cao hơn cả lãi suất tiền gửi ngân hàng. 

Chiến lược đầu tư giá trị

Đối với đầu tư giá trị thì đây lại là một chiến lược rất phù hợp để đánh giá mức độ chính xác trong việc định giá so với thị trường của các doanh nghiệp. Cụ thể, đối với các giai đoạn thị trường phục hồi sau suy thoái, phương pháp định giá dựa theo giá trị tài sản thuần (NAV) sẽ phù hợp. Còn đối với các giai đoạn kinh tế tăng trưởng, thì phương pháp định giá dựa vào so sánh hệ số tương đối (P/E, EV/EBIT) hay theo chiết khấu dòng tiền (DCF) sẽ phù hợp hơn. 

Chiến lược đầu tư tăng trưởng

Đối với chiến lược đầu tư tăng trưởng, nhà đầu tư sẽ tập trung vào việc tìm kiếm các doanh nghiệp có tiềm năng phát triển cao như các công ty về sinh học, công nghệ hay fintech để được hưởng lợi nhuận từ mức giá bán cao khi các doanh nghiệp này tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, đây là một chiến lược yêu cầu sự cẩn trọng bởi các doanh nghiệp dễ bị định giá cao hơn mức thực tế do ảnh hưởng của tâm lý đám đông. Một doanh nghiệp nếu như có sự tăng giá cổ phiếu quá nhanh do đám đông kéo nhau đi mua thì xác suất lợi nhuận của doanh nghiệp đó rất thấp. Chính vì thế, bạn cần xem xét và đánh giá cẩn thận để tránh rủi ro khi đầu tư theo tâm lý đám đông.  

Nên đầu tư chứng khoán dài hạn hay ngắn hạn?

Để có cái nhìn cụ thể hơn về việc nên đầu tư dài hạn hay ngắn hạn, chúng ta sẽ cùng đánh giá xem 2 chiến lược đầu tư này có lợi nhuận và rủi ro như thế nào nhé!

Về lợi nhuận

- Đối với đầu tư ngắn hạn

Nhà đầu tư nếu chưa có nhiều kinh nghiệm sẽ rất khó để sinh lời khi đầu tư ngắn hạn. Thông thường trong thời gian ngắn thì các doanh nghiệp không tăng trưởng nhiều nên việc giao dịch chỉ nhằm phân chia lại lợi nhuận giữa bên mua và bên bán, mà không làm tăng tổng giá trị của thị trường và giúp mọi đối tượng tham gia cùng có lời. Vì vậy nếu không có kinh nghiệm, xác suất chiến thắng của bạn rất thấp khi phải đánh bại một thị trường với rất nhiều đối thủ lớn và chuyên nghiệp. 

Việc đầu tư lướt sóng tần suất thường xuyên khiến gia tăng thêm nhiều chi phí, bào mòn lợi nhuận của bạn. Chi phí này là từ phí giao dịch, thuế thu nhập cá nhân, đặc biệt khi bạn vay margin.  

- Đối với đầu tư dài hạn

Lợi nhuận đầu tư ổn định hơn đồng thời số lượng giao dịch ít đi, giúp bạn giảm thiểu được các khoản chi phí phát sinh. Mặc dù bạn có thể lỗ trong ngắn hạn do sự thay đổi của cung-cầu trên thị trường nhưng xét về dài hạn, khi lợi nhuận của doanh nghiệp tốt lên thì sẽ tạo động lực cho việc tăng trưởng về giá, giúp bạn có cơ hội sinh lời cao. 

Như vậy có thể thấy, đầu tư chứng khoán dài hạn sẽ đem lại nguồn lợi nhuận ổn định hơn cho các nhà đầu tư. Khi bạn có nhiều kinh nghiệm trên thị trường, cũng như dám chấp nhận rủi ro thì mới nên đầu tư chứng khoán ngắn hạn.

Về rủi ro

Rủi ro khi đầu tư ngắn hạn là rất cao bởi thị trường chứng khoán trong ngắn hạn thường xuyên biến động thậm chí còn dao động với biên độ rất lớn. Trong vòng vài tháng thì thị trường có thể tăng rất mạnh đến 30-50% nhưng đồng thời cũng có thể giảm sâu 20-40%. 

Rủi ro khi đầu tư dài hạn lại được giảm thiểu đi rất nhiều. Xu hướng chung của thị trường trong dài hạn thường là đi lên do đó rủi ro đầu tư dài hạn tương đối thấp. 

Bên cạnh đó, đầu tư ngắn hạn khiến nhà đầu tư dễ bị căng thẳng thường xuyên cũng như bị ảnh hưởng của tâm lý đám đông dẫn đến khó đưa ra các quyết định chính xác. Do đó nếu bạn chưa sẵn sàng để chấp nhận rủi ro lớn thì không nên đầu tư ngắn hạn. 

Kinh nghiệm đầu tư chứng khoán dài hạn

  • Để đầu tư dài hạn một cách hiệu quả thì các nhà đầu tư cần trau dồi nhiều kiến thức cũng như kinh nghiệm, tích cực nghiên cứu và học hỏi không chỉ về cách tối ưu hóa lợi nhuận mà cả cách giảm thiểu những rủi ro. Cùng tìm hiểu những kinh nghiệm dưới đây để đầu tư tốt hơn nhé! 
  • Bỏ qua những diễn biến trong ngắn hạn: Một nhà đầu tư dài hạn cần tập trung nhìn vào bức tranh toàn cảnh của thị trường thay vì việc nhìn vào những chi tiết nhỏ trong ngắn hạn. Đừng vì những diễn biến trong tức thời mà vội bán cổ phiếu hay đưa ra những quyết định quan trọng mà chưa xem xét và phân tích cẩn thận. Vì nó có thể khiến bạn phải hối hận sau này. 
  • Cần trau dồi thường xuyên kiến thức về cách đầu tư chứng khoán dài hạn hiệu quả đồng thời rèn luyện kỹ năng quản trị và phân tích rủi ro. Bạn có thể nghiên cứu kiến thức qua internet, qua sách chứng khoán hay tham gia những group về đầu tư. Hơn nữa bạn nên tìm hiểu và lựa chọn tham gia các khóa học về đầu tư để tiếp thu kiến thức nhanh chóng và có phương pháp hiệu quả hơn. 
  • Cần rèn luyện sự kiên nhẫn và không bị ảnh hưởng bởi đám đông: Trong mọi tình huống hãy thật vững vàng và phân tích thật kỹ để đem lại những kết quả khách quan nhất. Việc chạy theo đám đông là rất rủi ro vì nó chỉ là theo xu hướng thậm chí có thể là hiện tượng giả, có thể khiến bao công sức bạn xây dựng bị đạp đổ hoàn toàn. 


Trên đây là toàn bộ những kiến thức quan trọng và cần thiết về kinh nghiệm đầu tư chứng khoán dài hạn. Nhìn chung thì đầu tư dài hạn sẽ đem lại nguồn lợi nhuận ổn định cũng như ít rủi ro hơn so với đầu tư ngắn hạn. Đối với các nhà đầu tư mới có thể cân nhắc việc đầu tư dài hạn trước sau đó khi đã có nhiều kinh nghiệm hơn rồi thì mới đầu tư thêm ngắn hạn. Tuy nhiên dù lựa chọn phương pháp đầu tư nào thì nhà đầu tư cá nhân vẫn nên nắm rõ kiến thức và ưu nhược điểm của từng chiến lược đầu tư để mỗi giao dịch đạt được hiệu quả cao nhất. Chúc các nhà đầu tư thành công!